JP Morgan, Citibank и HSBC ще пласират български държавен дълг за 3 млрд. лв.

/КРОСС/ Министерството на финансите е избрало американските банки JP Morgan и Citibank и британската HSBC да пласират облигации за 3 млрд. лв. на международните пазари. Със средствата ще се погаси външен дълг за 800 млн. долара в началото на 2015 г. и ще се финансира част от дефицита в бюджета, който се очаква да достигне 1.5 млрд. лв. през тази година.

Това е най-голямата държавна емисия на дълг от години насам.

Консорциумът от трите банки предстои да проведе консултации, в резултат на които ще се определи валутата, в която ще бъде емисията, матуритетът й и най-подходящият момент за пускането й на пазара, съобщава "Капитал daily".

Финансисти коментират, че България има възможност да получи заема при ниска доходност - около 2.1% при петгодишен матуритет и 3-3.5% при 10-годишен.

Емитираните през 2012 г. облигации за 950 млн. евро бяха в единната валута с 5-годишен матуритет, а постигнатата доходност - 4.436% (лихва 4.25%).

Изборът на тези банки е добър, защото те могат да осигурят международна дистрибуция на книжата, смятат още експертите.

HSBC участваше в подготовката на български облигации през 2012 г., когато се пласира обем за 950 млн. евро. Опит с български дълг има и JP Morgan - през 2002 г. по времето на Милен Велчев тя обслужи замяната на част от брейди дълга в доларовата облигационна емисия, която ще се погасява догодина. Citibank пък е активен участник на дълговия пазар в региона като първичен дилър и освен това има представителство в България, което би дало възможност за достъп до новата емисия на местни инвеститори.

Тъй като страната рядко се появява на международните пазари, може да се очаква, че облигациите й ще са търсен инструмент за диверсификация, още повече че макроикономическите показатели остават стабилни. Освен това те ще са и първият по-сериозен тест за оценката на риска, който чуждите портфейл инвеститори дават на България при кабинета "Орешарски".